En regardant le paysage de l'investissement au cours des dernières années, nous avons vu une propriété résidentielle shoot augmentent de façon dramatique pendant environ quatre ou cinq ans d'affilée. Nous avons vu des entreprises comme Woodside Petroleum et BHP double de la valeur en seulement un ou deux ans. La part de l'Australie-marché a connu des rendements à deux chiffres depuis quelques années consécutive, le dollar australien est forte, les taux d'intérêt sont encore sur OK et la vie est belle ...

Partager les marchés sont en hausse en Amérique et au Japon, les pays qui étaient auparavant dans le territoire de stock négatif. Même ennuyeux rendements obligataires anciens ont récemment repris. Combien de temps les dernières bonnes nouvelles? Combien de temps faut il encore avant que le prochain krach grand marché? Que pouvons-nous faire pour éviter la catastrophe? Qu'il y aura une catastrophe à tous, ou est l'amende perspectives et ensoleillé pour toujours?

Rappelez-vous juste que vous avez entendu les avertissements d'abord ici.

Je ne suis pas de ceux qui viendront après l'événement et de dire «je vous l'avais bien dit". Bien que cela me ferait un grand degré de satisfaction en 2008 pour dire: «Je vous ai dit d'investir dans XYZ en 2006", il sera sans doute vous donner envie de me casser la gueule ... S'il vous plaît rappelez-vous simplement que vous avez entendu ici en premier pour que je n'avez pas à vous rappeler dans deux ans ...

Jetons un regard sur certains des précédents Boom Bust & cycles pour voir comment ils se comparent.

Durée du marché ------ ------ ---- Durée du marché à obtenir --- Crash

US NASDAQ - 1994-2000 ----- 7 années ----- -------- 701% OUI

--- 1982-1989 Japonais 7 années ----- ----- 569% -------- OUI

-1982-1987 Australienne 5 années ----- ----- 521% -------- OUI

Ressources - 2002-2006 ----- 4 années ----- 289% -------- Pas encore

Source: IRESS & Challenger

Comme vous pouvez le voir, le taureau "précédent court» a duré de cinq à sept ans et les rendements ont été de 500% à 700% avant la chute. The Australian boom des ressources n'a pas fonctionné pendant tout ce temps (encore) et ses déclarations n'ont pas été si élevé (encore). Cela semblerait indiquer que l'Australien boom des ressources ne plantera pas encore (encore).

Il ya ceux qui disent "l'accident ne viendra jamais" et il ya beaucoup qui disent "ce qui monte doit revenir sur terre". Les arguments ne sera pas réglée qu'après la poussière efface. Sur CNN en 2000, où les autorités américaines «valeurs technologiques» tombaient sous les hauteurs vertigineuses de Rock Bottom, il y avait des analystes dire «ils pourraient rebondir" Ils n'ont pas pour le moment.

Il ya ceux qui sont hors d'achat abrite maintenant, en pensant que le marché immobilier résidentiel sera à nouveau doubler dans les deux prochaines années, tout comme il fait dans les deux dernières années. Si vous pensez que vous pouvez doubler votre argent après que vous venez de doubler votre argent, puis aller à un casino, de suspendre l'incrédulité ou devenir un analyste ...

Devenir un agent «réaliste»

Ok, personne ne l'a jamais dit que j'étais un agent immobilier. Je n'ai jamais été propriétaire d'un couple de tranches de terres, un couple de maisons et d'affaires en matière d'immobilier fantastique réel que j'ai passés à côté sont les dénombrables comme ils sont mémorables. Demandez-moi de la fois où j'ai fait presque 400% en deux ans. Oui, il a été plus d'une fois. Fait presque 400%, mais pas tout à fait ...

De façon réaliste, l'immobilier résidentiel ne peut pas doubler au cours des deux prochaines années. Il ya des restrictions sur la valeur raisonnable, les taux d'intérêt, les remboursements et de la location et l'abordabilité.

Réaliste, le prix de l'acier ne peut pas doubler au cours des deux prochaines années non plus. Ni ne peut le cuivre, le charbon, le pétrole, le blé, le gaz ou l'un des autres matières premières qui nous tiennent tant à Aussies très remarquée et les Chinois veulent aussi mal.

Lorsque le caoutchouc est devenu rare et cher pendant la Deuxième Guerre mondiale, l'armée australienne a remplacé ses jarretières en caoutchouc avec ressorts en laiton. Le laiton est maintenant plus cher que le caoutchouc et vous ne pouvez pas imaginer à immobiliser vos cheveux ou vos chaussettes avec ressorts en laiton, mais pendant la guerre, c'est ce qu'ils faisaient. Lorsque les matériaux de construction ont été de courte et de bois était à une prime dans les années 1950, nos maisons bord chanfrein est devenu maisons fibro. La nécessité est la mère de l'improvisation ...

Quand les choses deviennent trop coûteux, on trouve une façon d'y échapper. Soyez réaliste. Si nos ressources deviennent trop chers pour les Chinois, soyez assurés qu'ils trouveront une autre manière. Ride de l'Australie sur la consommation des produits de base chinois ne peut pas continuer éternellement.

Où investir quand la propriété est lente et les parts de mai crash

Soyez vigilant et de ne pas s'alarmer. Je ne prédis pas que les prix du charbon, l'acier, le pétrole et les autres exportations va s'effondrer. Nor am I en indiquant que les parts de BHP tombera comme une pierre. Je suggère simplement que les prix ne peuvent tout simplement pas continuer à monter aussi rapidement comme ils l'ont déjà.

Nous mai trouver que les produits simplement plateau, et conduire à une plateuing du cours des actions, tout comme certains secteurs de l'immobilier résidentiel sont nivellement à présent éteint. Comme Mercedes Mme Bucket, les parts de mai pas "Crash" en tant que tels, ils mai simplement "ne donnent pas suite". (Est-ce que n'importe qui d'autre montre «Keeping Up Appearances"?)

Looking to the Clock économique, on verra que, lorsque les actions sont stabiliser après leur sommet, la prochaine chose que d'investir dans seront a) d'actions, b) des marchandises et c) les biens. (Si vous n'avez jamais vu l'horloge économique avant, faites une recherche nets ou appelez-moi maintenant! Ces 200 ans vieil outil est aussi essentielle pour les investisseurs comme une boussole pour les marins.)

Les «sans classes» d'actifs

Il est un autre domaine dans lequel vous pouvez investir. Cet investissement ne rentre pas dans les quatre réguliers "classes d'actifs" des actions, biens, obligations et liquidités.

L'investissement est en dehors de ces frontières traditionnelles et aussi en dehors de la portée de l'Horloge économique. Contrairement aux biens, actions et obligations, il ne se déplace pas dans les cycles prévisibles et vers le bas. Il n'y a ni temps "parfaite" à acheter, ni le moment idéal pour vendre. En fait, depuis 1960, cet investissement a surperformé le S & P500 sans volatilité corrélés. Cela signifie que plus de 40 ans, cet investissement a donné de meilleurs rendements que le marché boursier et n'a pas eu les hauts et les bas des stocks.

Les années où la Bourse a été massivement négatifs, cet investissement fait des retours positifs. Pendant les guerres et les récessions il a également été positif. En période de basse inflation immobilière et sauvage, il a également fait de forts rendements avec peu de risques. Savez-vous ce que c'est encore?

Il ne s'agit pas des lingots d'or: cet investissement apporte un revenu. Il ne s'agit pas de dépôts à terme: cet investissement a une croissance du capital. C'est pas le jeu, la tricherie, le vol ou quelque chose d'illégal, immoral ou malchanceux, toucher du bois. Et si je vous disais que cet investissement est soutenue par plusieurs grandes banques, a l'approbation du gouvernement complète et contient aussi des avantages fiscaux excellente pour les investisseurs australiens? Êtes-vous prêt à me téléphoner pour le moment? Être un agent réaliste. Investissez en toute sécurité. Vous voir de l'autre côté de l ' «accident».

Jeremy Britton DipFA SA (Fin)
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