Prêt hypothécaire de base

Pour comprendre les prêts et les hypothèques dont nous avons besoin de comprendre les limites du prêt. Si le montant de votre prêt excède le montant ci-dessous, vous serez admissible à un prêt d'Jumbo, qui transporte plus de taux d'intérêt.

One-Family (maisons unifamiliales) $ 417,000

Two-Family (duplex) 533,850 $

Trois-Family (triplex) 645,300 $

Quatre-Family (quadruplex) 801,950 $

FIXE Prêts:

30 ans, fixe les taux hypothécaires

Ce programme de prêts est fixée à 30 ans. Votre taux d'intérêt ne changera pas pendant 30 ans. Cette fonction est idéale pour les personnes qui ont l'intention de rester à leur propriété actuelle pour une longue période de temps.

20 ans, fixe les taux hypothécaires

Fixe pendant 20 ans. Votre paiement sera supérieur à 30 année de prêt fixe parce que votre durée du prêt est seulement pour 20 ans. Taux d'intérêt ne changera pas pendant 20 ans.

15 ans, fixe les taux hypothécaires

15 année de prêt fixe est un prêt à terme de 15 ans et ne changeront pas pendant cette période. Votre paiement mensuel sur ce programme de prêt sera beaucoup plus élevé que 20 ans fixe ou 30 ans fixe. Utilisez ce programme de prêt si vous envisagez de vendre votre maison en 5-8 ans. Taux d'intérêt ne changera pas pendant 15 ans.

ARM (Adjustable Rate Mortgage)

Les prêts ARM sont fixés pour une certaine période de temps, où, après ce prêt ARM période devient un prêt réglable. Comment fonctionnent-ils?

Chaque bras Programme de prêts a ces options:

1) Indice: Les plus commune de l'indice LIBOR

Marge 2): vous est donné par votre prêteur, et c'est la différence entre le taux d'indice et les intérêts facturés à l'emprunteur

Par exemple 5 / 1 ARM. Ce prêt est fixe pendant 5 ans, après quoi en 6e année, il devient un prêt réglable. Votre agent de crédit vous dira ce que votre index est et ce que votre marge est. Bras Généralement 5 / 1 est lié au 1-indice de l'année du Trésor et de la marge est d'environ 2,00% -3,00%

Votre index + marge = Entièrement taux Index. Votre taux nouvelle note (taux d'intérêt) après la 5ème année.

Qu'en est-il la 6ème année? Quelle serait votre paiement soit?

Disons que votre agent de prêt que vous avez dit que votre marge est de 2,5% avec 1 Index du Trésor à un an. Vous aurez à chercher 1 Index du Trésor à un an pour un mois spécifique.

1 Trésor à un an à compter du Oct.2005 est de 4,18, et vous savez que votre marge est de 2,5%. Par conséquent, vous nouveau taux d'intérêt est de 1 Trésor à un an de 4,18% (index) + 2,5% (marge) = 6,68% pour le début de la 6e année.

Indice de taux sont déplacer sur une base mensuelle, par conséquent, votre paiement mai fluctuent chaque mois. Dans la plupart des cas, les testaments banques fin vous une déclaration vous informant que votre taux de change.

3) Afin de protéger les consommateurs contre les taux d'indice élevé, les prêteurs ont mis en œuvre un CAPS.

Un exemple de ceci est un plafond de 2 / 6, qui permet au taux d'intérêt sur votre prêt bras pour aller vers le haut ou vers le bas par pas plus de deux pour cent chaque période d'adaptation, et a une limite totale de six pour cent des changements cumulatifs. Par conséquent, un plafond de 2 / 6 sur une ARM 5% permettra à un taux maximum (6 + 5%) de pas plus de 11%.

Dans certains cas, vous verrez 2/2/6, ce qui signifie l'ajustement de 2% avec 2 ans et pénalité pour remboursement anticipé total de six pour cent des changements cumulatifs.

4) Avec un bras, vous pouvez soit avoir un taux fixe ou vous pouvez choisir un des intérêts seulement prêt structure.

1 / 1 ARM taux hypothécaires

1 bras an (prêt hypothécaire à taux ajustable) est fixée pour 1 an et en 2e année, elle devient une réglable.

3 / 1 ARM taux hypothécaires

Bras en 3 ans (prêt hypothécaire à taux ajustable) est fixée à 3 ans et en 4ème année elle devient une réglable.

5 / 1 ARM taux hypothécaires

5 ARM année (hypothèques à taux ajustable) sont fixés pour 5 ans et en 6e année, elle devient une réglable.

7 / 1 ARM taux hypothécaires

ARM 7 ans (hypothèques à taux ajustable) est fixée pour 7 ans et en 8e année il devient une réglable.

10 / 1 ARM taux hypothécaires

ARM 10 ans (prêt hypothécaire à taux ajustable) est fixée à 10 ans et en 11e année elle devient une réglable.

Uniquement intérêts Prêts

Par exemple, si un de 30 ans prêt à taux fixe de 100.000 dollars à 8,5% est le seul intérêt, le paiement est .085/12 fois 100,000 $, soit 708,34 $. Ceci est un exemple de paiement d'intérêts seulement.

Chaque prêt est constitué de paiement d'intérêts et principal. Ici, vous allez payer un intérêt de chaque mois et votre capital vous sera d'ajouter à votre équilibre, permettant ainsi leur développement. Vous mai également payer à la fois principal et intérêts.

Si le prêteur vous offre un intérêt seulement prêt ces prêts sont liés à un index, comme les prêts ARM.

MTA Index: L'indice MTA fluctue généralement un peu plus que le COFI, bien que ses mouvements de piste de très près.

. 1 Mois MTA ARM taux hypothécaires

. 3 Mois MTA ARM taux hypothécaires

. 6 Mois MTA ARM taux hypothécaires

. 12 Mois MTA ARM taux hypothécaires

COFI Index: Cette hausse de l'indice (et à l'automne) plus lentement que les taux en général, ce qui est bon pour vous, si les taux augmentent, mais pas bon pour vous si les taux sont en baisse.

. 1 Mois COFI ARM taux hypothécaires

. 3 Mois COFI ARM taux hypothécaires

LIBOR index: LIBOR est un indice international, qui suit le monde la condition économique. Elle permet aux investisseurs internationaux pour correspondre à leur coût des prêts à leurs coûts de financement. Le LIBOR compare le plus étroitement à l'indice de CMT et est plus rapide et ouverte à de larges fluctuations que le COFI.

. 6 Mois LIBOR ARM taux hypothécaires

. 12 Mois LIBOR ARM taux hypothécaires

Pay Option ARM Loan

Pay Option ARM dans un nouveau programme de prêts permet aux clients de choisir jusqu'à 4 paiements différents. Ce programme de prêt fait partie d'un bras, mais avec possibilité de prendre l'une des 4 versements.

Votre taux de début initiale varie de 1,000% à 4,000%, n'importe où autour. Le taux de mise en marche initiale a lieu seulement pendant un mois, après que des changements de taux d'intérêt par mois.

4 choix principaux sont:

1) le paiement minimum: Pour le premier taux d'intérêt de 12 mois est calculée en utilisant le taux de départ après que les taux d'intérêt est calculé annuellement.

Exemple:

Montant du prêt: $ 200,000.00

Taux initial: 1.25%

Indice: 3.326 (MTA comme d'Octobre 2005)

Margin: 2,75%

Paiement en bourse: 7,5%

Entièrement taux indexé: 6.076% (indice + marge)

Paiement minimum change:

Année 1 666,50 $ Paiement minimum

Année 2 $ 716,49 = 666,50 $ + 7,50%

Année 3 $ 770,22 = 716,49 $ + 7,50%

Année 4 $ 827,99 = 770,22 $ + 7,50%

Année 5 $ 890,09 = 827,99 $ + 7,50%

L'ARM Option plafond de paiement de 7,5% à quel point les limites de paiement ne peut augmenter ou diminuer chaque année, sauf pour tous les cinq ans (à compter de la 10 e année sur certains programmes), quand le plafond ne s'applique pas. Dans le cas où votre solde dépasse le montant de votre prêt initial de 125% (110% à NY), le montant du paiement mai changer plus souvent sans égard à la PAC de paiement.

Parce que vous payez "paiement minimum» Cette option reporter un paiement d'un intérêt qui seront ajoutés à votre solde.

Paiement minimum Période d'ajustement: Le paiement minimum est généralement fixé à 12 mois, à moins de limiter l'amortissement négatif est atteint.

Paiement minimum en bourse: Il s'agit d'une limite sur le montant de la rémunération minimum peut changer. Votre plafond de paiement sera de 7,5% pour les cinq premières années. Sur votre prochain paiement dû, votre versement minimum ne peut augmenter ou diminuer de plus de 7,5%. Si ce n'est qu'un prêt est de refonte.

Refonte (refonte) ou re-calcul de votre crédit est un moyen de limiter l'amortissement négatif (neg-am). Option ARM refonte tous les 5 ans. Lorsque le prêt est de refonte, le paiement obligatoire d'amortir intégralement le prêt sur la durée restante devient le nouveau paiement minimum requis

2) Le paiement des intérêts seulement: Avec des intérêts seulement vous éviterez différaient d'intérêt, parce que vous payez principal et intérêts. Si vous payez les intérêts et le solde de votre prêt principal va augmenter parce que vous ajoutez une ou l'autre paiement en principal ou le paiement d'intérêts au solde de votre prêt, conduisant ainsi à Neg-Am de prêt.

Votre paiement mai changement sur base mensuelle basée sur l'indice ARM (le LIBOR, le COFI, MTA).

3) Amortissement Fully 30-paiement Année: Il est calculé chaque mois sur la base de taux d'intérêt du mois précédent, le solde de prêts et durée restante du prêt. Lorsque vous choisissez cette option, vous réduisez votre capital et rembourser votre prêt dans les délais.

4) Amortissement Fully 15-paiement Année: Il est calculé à partir du premier paiement date d'échéance.

Négatifs d'amortissement du prêt (Nég-Am de prêt)

Prêts amortissement négatif calculer deux taux d'intérêt. Le premier est appelé le taux de paiement le second est le taux d'intérêt réels. Le taux d'intérêt réel est calculé comme étant simplement l'indice majoré de la marge sans plafonds périodiques. Les emprunteurs ont le choix de laquelle le taux à payer. Ainsi, les annonceurs de prêts amortissement négatif se réfèrent souvent à ces prêts comme «option de paiement" des prêts.

Un prêt qui permet l'amortissement négatif signifie que l'emprunteur est autorisé à faire un versement hypothécaire mensuel est inférieur à celui des intérêts effectivement dus au cours de ce mois. Par exemple, disons que nous avons un prêt de 200,000 $ avec un taux variable qui est assis actuellement à cinq pour cent. L'intérêt simple sur ce prêt est facile à calculer. Multiplier le taux d'intérêt par le montant du prêt et que vous avez de l'intérêt annuel de $ 10,000. $ 10,000 diviser par 12 mois et le mensuel "l'intérêt que" le paiement est 833,33 $ ou plus simplement ici, c'est la formule de votre paiement mensuel des intérêts des prêts uniquement: solde du prêt taux d'intérêt x / 12 = paiement mensuel.

Maintenant, disons qu'il ya une disposition dans les documents de prêt qui permettent à l'emprunteur d'effectuer un paiement minimum basé sur un taux de «paiement» de quatre pour cent. Ainsi, vos plus bas paiement serait 666,67 $ parce que le taux de «paiement» est basé sur quatre pour cent, le taux d'intérêt effectif, ce qui est de cinq pour cent.

Donc, si vous faites faire le plus bas paiement admissibles que vous perdez en réalité 166,67 $ en capitaux propres. Le solde du prêt augmente de 200,166.67 $.

Exotic hypothécaire

Vous mai ont entendu ce terme auparavant. Alors, que sont-ils?

Les hypothèques les plus récentes et les plus exotiques là-bas comprennent:

1. The 40-Year hypothécaire: Ceci est similaire à une de 30 ans prêt hypothécaire à taux fixe, sauf le paiement est tendue sur une majoration de 10 ans. Le prêteur lui applique un taux d'intérêt légèrement plus élevé, autant que d'un demi-point de pourcentage.

2. Les intérêts seulement d'hypothèques: Avec une seule intérêt hypothécaire, le prêteur permet à l'emprunteur de ne payer que l'intérêt pour l'-donc d'abord de nombreuses années d'une hypothèque. Après la période de grâce, le prêt devient essentiellement un nouveau prêt hypothécaire avec l'intérêt et le principal étant tendue que les années restantes. S'il vous plaît se référer ci-dessus pour des intérêts seulement Prêts.

3. The Mortgage amortissement négatif: cet intérêt seul type de prêt hypothécaire permet à un acheteur de payer moins que le plein montant des intérêts. La différence entre le paiement intégral des intérêts et le montant effectivement payé est ajouté au solde du prêt. S'il vous plaît se référer ci-dessus pour plus d'informations.

4. Le parallèle hypothécaire: C'est en fait deux hypothèques, l'un sur l'autre. La première hypothèque couvre 80% de la valeur de la propriété. Le deuxième couvre le solde qui reste à un taux d'intérêt légèrement plus élevé.

5. 103s et 107s: Vous mai pas besoin d'épargner pour une mise de fonds du tout. Vous pouvez emprunter de 3% ou 7% de plus que votre maison n'est même pas la peine. Ces prêts vous donnent la possibilité d'emprunter des sommes nécessaires pour combler les coûts et les frais de déménagement. Vous pouvez l'inclure toutes dans l'hypothèque.

6. Home Equity Line of Credit: Il ne s'agit pas seulement pour ceux qui possèdent une maison! Ils sont communément appelés HELOCs, et ils peuvent financer l'achat d'une maison originale en utilisant une ligne de crédit au lieu d'un prêt hypothécaire traditionnel. HELOCs sont prêts à taux variable lié au taux préférentiel. Si vous utilisez cette hypothèque à votre hypothèque de premier rang, tous les intérêts sont déductibles d'impôt.