Si vous êtes frustré d'avoir un consultant financier après un autre conseiller financier de vous fournir un rendement insuffisant sur votre portefeuille d'actions, alors j'espère que vous avez lu mon premier article «Trois conseils pour trouver un conseiller financiers de qualité supérieure." Dans cet article, je vais naviguer dans un peu plus de marteler vraiment chez ces points.

Trouver un consultant financier supérieur, n'est pas toujours au sujet du consultant financier. Parfois, il est également à votre sujet. Êtes-vous disposé à faire également les engagements de trouver un conseiller financier supérieur? Dans cet article, je vais aborder un comportement plus cruciales sur les conseillers financiers et deux sur le comportement de vous, l'investisseur.

Trois autres conseils:

(1) Ne pas détenir de fonds mutuels;

(2) Ne pas être avare si vous trouvez un conseiller supérieur, et

(3) Soyez patient et posez beaucoup de questions dans votre recherche d'un consultant financier supérieur.

Ne détiennent pas de fonds communs de placement

Permettez-moi de vous dire pourquoi je ne suis pas un fan de fonds mutuels. Les fonds communs ont tant de frais cachés qu'il est souvent difficile de savoir exactement ce que vos coûts sont. En plus des coûts initiaux qui peuvent être à la hausse de 5% pour certains fonds, il ya 12b-1 de la publicité, le marketing et les frais de distribution qui varient de 0,25% à 1,0%, les frais administratifs qui vont de 0,20% à 0,40% et des frais de gestion de cours payés au gestionnaire de fonds communs de placement de 0,50% à plus de 1,0% par an. Cela ne tient même pas compte non divulgués "soft" coûts de commissions commerciales qui peuvent ajouter une autre 2.0% à 4.0% des coûts. Et oui vous n'avez pas mal lu la première partie de cette dernière phrase. De nombreux fonds communs de placement vous facturer 12b-1 dépenses qu'ils engagent pour des annonces et des publicités que vous avez envie d'acheter leurs fonds, et si vous achetez pas de fonds de charge, il ya des chances que votre 12b-1 fees sont plus élevés que la moyenne.

Ajoutez à cela les coûts intangibles tels que la performance qui est sacrifié pour maintenir le niveau de liquidités nécessaires pour satisfaire rachat d'actions, et vos coûts deviennent encore plus grande. Pour un fonds qui se tourne de plus de 100% de ses actifs par année, Roger Edelson de l'Université de Pennsylvania Wharton School estime cette performance sacrifiés à 1,5% des déclarations par an. Enfin pour ajouter l'insulte à l'injure, parfois, les gestionnaires de fonds se vendre de leurs plus grands gagnants de répondre aux besoins de liquidité, générant un impôt sur les gains des revenus du capital pour vous, les investisseurs, même si le fonds mutuel perdu de l'argent cette année.

Mais ce n'est même pas où les traits négatifs de la fin des fonds mutuels. Si vous avez l'un des nombreux consultants financiers, qui tentent simplement de sauter dans le train à chaud des marchés émergents en achetant des fonds communs de placement en Chine, en Inde, ou tout autre pays, je vous conseille de faire preuve de prudence extrême. Lorsque reculs se passer dans les économies de ces pays en tant que va inévitablement se produire, vous êtes à risque élevé de perdre de l'argent rapidement. Pourquoi? Dans un fonds mutuel, vous êtes à la merci d'une mentalité de troupeau qui, plus souvent qu'autrement, va entraîner de panique dès la publication de mauvaises nouvelles, et causer des millions d'investisseurs de racheter leurs actions sur une courte période de temps. Si cela se produit, les prix des fonds va plonger avant même de savoir ce que vous vous frappe.

Mais si vous choisissez de posséder tout simplement le meilleur stocks dans les meilleures industries dans ces pays, très probablement votre cours de bourse sera beaucoup plus isolés et moins volatile dans un tel scénario. Même si ces stocks mai encore baisser, ils diminueront probablement beaucoup moins que le fonds. Le cours des actions des entreprises fortes "ont tendance à Météo échelle du pays un ralentissement économique bien meilleure que les prix des fonds, et si ils sont dans le bon créneau, ils mai même continuer à prospérer.

Être disposé à payer la redevance pour Superior Conseils

Superior conseil est supérieure parce que beaucoup de travail dur et passer le temps dans la production de ce conseil. Je me souviens de parler à un client potentiel à une époque qui a provoqué un million de dollars dans le marché boursier et a été résolu au sujet de ne pas payer les frais. Il voulait simplement pour payer les commissions sur les transactions d'actions. Quand il m'a montré ses déclarations (par la manière dont il a été avec une importante entreprise de Wall Street que je ne nommerai pas), il semblait y avoir aucune structure ou stratégie d'investissement dans son portefeuille. Il possédait une combinaison de fonds communs de placement et les titres individuels, et de nombreuses fois ces stocks ont été commercialisés dès qu'il ya eu un gain nominal de 5% dans aucun d'entre eux. En outre, les déclarations faites par ses conseillers financiers étaient trompeurs. Le consultant manuscrites sur ses déclarations qu'il faisait grand parce qu'il a augmenté de 6% ce trimestre (qui je crois correspond à peu près le S & P 500's performance ce trimestre). Il m'a dit que annualisé, que les 6% traduite en 24% de rendement.

Mais quand j'ai expliqué que son rendement net serait beaucoup plus faible parce que ses portefeuilles trimestriels taux de 100% du chiffre d'affaires produit des gains en capital trop élevé des taxes qui réduirait son rendement net, il ne semble pas comprendre. Je suppose que son conseiller financier n'a pas pris la peine d'expliquer ce petit détail pour lui. Pourtant, il a insisté pour payer aucun frais, peu importe quoi. Je pourrais dire qu'il était le genre de personne qui a été aveuglément fidèle à son conseiller financier, si je suis passé sans essayer de programmer une deuxième réunion.

Coûts de conseils financiers Supérieur. Et si votre conseiller financier est supérieur, il ou elle devra être transparent sur ses honoraires et vos coûts, de sorte que vous ne serez pas confus au sujet de ce que vos gains réels sont en réalité. Ne soyez pas radin. Après ce que tu viens d'apprendre sur les fonds communs de placement, pourquoi vous ne seriez pas prêts à payer même plus de 2% par année pour des conseils individuels et de gestion de quand vous êtes presque certain de payer plus cher que celui d'un an suffit donc de posséder un fonds commun de placement?

Soyez patient et poser beaucoup de questions

Si vous demandez de manière persistante les trois questions que j'ai mentionnées dans une partie de cet article, vous mai frustré après avoir parlé à dix conseillers financiers, dont aucun ne peut répondre à ces questions. Mon conseil est d'être juste patient. Ne renoncez pas et ne se contente pas d'un vendeur qui est formé pour répondre à ces questions pour vous conduire à croire qu'il ou elle a répondu à vos questions lorsque cela n'est pas le cas du tout. Qu'est-ce que je veux dire?

Par exemple, lorsque vous commencer à forer le sol à environ choix d'actions spécifiques, une technique de vente commune pour éviter à votre question est une réponse semblable à la suivante: «Je ne suis pas un préparateur de stock. Mais ne vous inquiétez pas. Je sais comment trouver le meilleurs gestionnaires de fonds dans le pays pour gérer votre argent pour vous, alors vous êtes entre bonnes mains. " Ne soyez pas trompé par la fumée de ce genre. N'oubliez pas que si votre conseiller financier comprend vraiment comment vous trouver les meilleurs gestionnaires de l'argent, puis il ou elle doit nécessairement avoir des discussions au sujet des préférences géographiques, les préférences de l'industrie, et les stocks spécifiques avec ces gestionnaires de fonds. Comment peut-on prétendre conseiller financier pour choisir les meilleurs gestionnaires de l'argent pour vous mais qui n'ont aucune compréhension de ce que les réserves que vous possédez et ce qui rend ces stocks spéciaux?

Pour résumer, acheter des actions individuelles sur les fonds communs de placement, être disposés à payer des frais pour un avis d'exception si vous êtes assez chanceux pour trouver un, et souvenez-vous, le luckiness de trouver un conseiller n'est pas vraiment exceptionnelle luckiness du tout. Il vient de votre travail acharné, des questions difficiles, et votre réticence à se laisser égarer par les écrans de fumée professionnelle des conseillers financiers.